在2012年年中接近远期汇率，但之后猜测汇率和远期汇率之间的差别越来越大。更远期国债收益已从2011年11月初的2.45%攀升到现在的2.9%左右。机构建议在岸和离岸企业考虑进步其美元应收款/人民币应付款对冲比率。
对于非杠杆资金来说，积极治理外汇风险的基金经理往往会采取更为量化的、或侧重基础面的方式。跟着二季度欧元兑美元大幅贬值，预计对冲比率在今年下半年将适度反弹。这样，接收欧元而不是美元的中国出口企业直到下半年都应保持较高的对冲比率、之后则应逐步降低。
显然，人民币波动扩大，资金境内外活动预期更难掌握，这对资金跨境预期会造成影响。对于杠杆基金，渣打银行美元兑人民币的猜测为：二季度末6.31，三季度6.26，四季度6.21。鉴于人民币进一步升值的预期，我们建议杠杆基金卖出2012年末/2013年的美元兑人民币不可交割远期合约。王志浩以为，非杠杆资金投资者应留意到，去年后期人民币升值预期降温引发了结售汇行为的转变，并已持续影响点心债券市场定价。但再远一步我们则保持中性评级，由于我们预计人民币兑美元汇率将跟着美元兑日元以外亚洲货泉全线走弱而重新升值。因为美元兑离岸人民币的直接远期价值最大，建议在不可交割远期市场卖出美元，美元兑离岸人民币远期更易受到全球市场动荡的影响，而短期到期的不可交割远期利差交易受央行日中间价持续低于即期价格的影响而趋平。同于货泉远期，我们维持短期重仓建议不变，由于尽管近期人民币兑美元或许不能实现净升值、但兑其它货泉能。
记者留意到，4月中旬的扩幅等汇改举措促使在岸远期外汇汇率和掉期价格完全一致。